Лекции

11.1 Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях. Сфера применения МСФО 2.

Сфера действия МСФО (IFRS) 2, охватывает фактически все сделки по приобретению товаров и услуг, вовлекающие выпуск акций или платежи, которые основываются на рыночной цене акций организации, операций на основе акций, включая расходы, связанные со сделками, в которых работникам предоставляются опционы на акции, в  том числе:

а) операции платежей, основанных на акциях, расчет по которым производится долевыми инструментами - организация получает товары или услуги в качестве возмещения за долевые инструменты (включая акции и опционы на акции);

б) операции платежей, основанных на акциях, расчет по которым производится денежными средствами, при которых организация приобретает товары или услуги и при этом принимает обязательства перед поставщиком этих товаров или услуг, основанные на ценах (или стоимости) акций или других долевых инструментов организации;

в) операции, при которых организация получает или приобретает товары (запасы, недвижимость, здания, оборудование, нематериальные активы и другие нефинансовые активы) или услуги, и условия соглашения предоставляют или организации, или поставщику этих товаров или услуг, выбор, согласно которому организация может осуществить расчет по операции либо денежными средствами (или другими активами) либо путем выпуска долевых инструментов.

Операция платежа, основанного на акциях - операция, в которой организация получает товары или услуги в качестве возмещения за долевые инструменты организации (включая акции или опционы на акции), либо приобретает товары или услуги на суммы, основанные на цене акций или других долевых инструментов организации.

Операция платежа, основанного на акциях, расчет по которой производится денежными средствами - операция платежа, основанного на акциях, при которой организация приобретает товары или услуги путем принятия обязательства по передаче денежных средств или других активов поставщику этих товаров или услуг в суммах, основанных на цене (или стоимости) акций или других долевых инструментов организации.

Операция платежа, основанного на акциях, расчет по которой производится долевыми инструментами - операция платежа, основанного на акциях, при которой организация получает товары или услуги как возмещение за долевые инструменты организации (включая акции или опционы на акции).

Опцион на акции - договор, который предоставляет его владельцу право, но не обязанность, подписаться на акции организации по фиксированной или определимой цене в течение определенного периода времени.

 Согласно МСФО (IFRS) 2 необходимо признание товаров или услуг, полученных или приобретенных в операции платежа, основанного на акциях при получении товаров или услуг. В случае получения товаров или услуг в операции платежа, основанного на акциях, расчет по которой производится долевыми инструментами - организации следует признавать соответствующее увеличение в собственном капитале. При приобретении товаров или услуг в операциях платежа, основанного на акциях, расчет по которой производится денежными средствами - организации следует признавать как обязательство.

11. 2 Операции платежей, основанных на акциях, расчет по которым производится долевыми инструментами

Полученные товары или услуги и соответствующее увеличение в собственном капитале организации следует измерять по справедливой стоимости полученного товара или услуги, за исключением тех случаев, когда справедливая стоимость не может быть определена достоверно. Если организация не может надежно измерить справедливую стоимость полученных товаров или услуг, она должна измерять их стоимость и соответствующее увеличение в собственном капитале косвенно, т.е. на основе справедливой стоимости предоставленного долевого инструмента.

При сделках с работниками и другими лицами, оказывающими аналогичные услуги, организация должна измерять справедливую стоимость предоставляемых долевых инструментов, так как обычно невозможно определить достоверно справедливую стоимость услуг, оказанных работником. Справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов оценивается на дату их предоставления.

Для сделок с другими субъектами (отличными от работников и иных лиц, оказывающих аналогичные услуги) существует опровержимое допущение, что справедливая стоимость полученных товаров или услуг может быть определена достоверно. Справедливая стоимость оценивается на дату получения товаров организацией или оказания услуг другой стороной. В редких случаях, если данное допущение опровергнуто, сделка оценивается на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, определенной на дату получения товаров организацией или оказания услуг другой стороной.

  11.3 Операции, в которых получены услуги

Когда предоставляемые долевые инструменты передаются немедленно, организации следует исходить из допущения, что они являются возмещением за уже предоставленные работниками услуги, при отсутствии доказательств, свидетельствующих об обратном. В этом случае на дату предоставления долевых инструментов организации следует признавать полученные услуги в полном объеме, а также признать соответствующее увеличение в собственном капитале.

Если право на предоставленные долевые инструменты не передается встречной стороне до тех пор, пока работники или иные лица, предоставляющие аналогичные услуги, еще не отработали установленный срок, то организации следует исходить из допущения, что услуги будут оказаны в качестве возмещения за эти долевые инструменты в течение периода, который именуется «периодом перехода» прав на эти инструменты. Организации следует учитывать эти услуги по мере оказания их встречной стороной в течение периода перехода, и при этом признавать соответствующее увеличение в собственном капитале. Например,

а) организация предоставляет своим работникам опционы на акции. Чтобы данные опционы можно было исполнить, необходимо выполнить определенные условия по достижению заданных показателей деятельности на протяжении следующих трех лет. Для получения такого вознаграждения работник должен продолжить работать в организации в течение трех лет;

б) организация предоставляет опционы на акции при условии достижения определенного результата деятельности, а также продолжения службы работника до тех пор, пока это условие деятельности не будет выполнено, и длительность периода перехода зависит от выполнения этого условия деятельности, то организация принимает допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны работником в качестве возмещения за опционы на акции, будут получены в течение ожидаемого периода перехода. Если условие деятельности является рыночным условием, то оценка длительности ожидаемого периода перехода должна соответствовать допущениям, использованным при расчете справедливой стоимости предоставленных опционов, и не должна впоследствии пересматриваться. Если условие деятельности не является рыночным условием, то организации следует пересмотреть оценку длительности ожидаемого периода перехода, если последующая информация указывает на то, что длительность периода перехода отличается от предыдущих расчетов.

   11.4 Операции, измеряемые на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

 Определение справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

 В соответствии с МСФО (IFRS) 2 необходимо чтобы справедливая стоимость предоставляемых долевых инструментов была основана на рыночных ценах на дату измерения, если это возможно. В отсутствие рыночных цен справедливая стоимость определяется путем использования оценочных методов для расчета цен этих долевых инструментов, которые могли бы быть на дату измерения при осуществлении сделки между независимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами. Метод оценки должен соответствовать общепринятым методикам определения цены финансовых инструментов и должен включать все факторы и допущения, которые рассматривались бы при установлении цены.

   11.5 Операции платежей, основанных на акциях, расчет по которым производится денежными средствами

    Операциями платежей, основанных на акциях, расчет по которым производится денежными средствами, являются приобретенные товары или услуги и понесенное обязательство, которое измеряется организацией по справедливой стоимости обязательства. До погашения обязательства организации следует переоценить справедливую стоимость обязательства на каждую отчетную дату, а также на дату расчетов по обязательству, признавая изменения в справедливой стоимости обязательства в составе прибыли или убытка за период.

    Примером сделки, оплаченной денежными средствами, являются права на повышение стоимости акций как часть их пакета вознаграждений, выпущенных для работников. Они дают право работникам на денежные платежи, на основании роста цены на акции организации по сравнению с указанным уровнем в течение указанного периода времени. Либо когда организация предоставляет работникам право получать денежные платежи в будущем путем предоставления им права на акции, которые могут быть погашены либо принудительно, либо по выбору работника.

    Организации следует признавать полученные услуги и обязательства оплатить их по мере того, как работники оказывают эти услуги. Права на прирост стоимости акций переходят к работнику сразу, и поэтому от работников не требуется завершения определенного периода службы для получения права на денежный платеж. Если права на прирост стоимости акций не перешли к работникам, до тех пор, пока они не завершат определенный период службы, то организации следует признавать полученные услуги и обязательство оплатить их по мере того, как работники оказывают услуги в течение этого периода.

    Обязательство, принятого на себя в отношении операции платежей, основанных на акциях, расчет по которым производится денежными средствами следует измерять, как первоначально, так и на каждую отчетную дату до тех пор, пока оно не будет погашено, по справедливой стоимости прав на рост цены акции путем применения модели определения цены опционов, с учетом условий, на которых были предоставлены права на прирост стоимости акций, и объема услуг, предоставленных работниками до отчетной даты.

Операции, предполагающие выплаты работникам, основанные на акциях.

Как правило, акции, опционы на акции или прочие долевые инструменты предоставляются работникам как часть их пакета вознаграждений, в дополнение к зарплате, выплачиваемой денежными средствами, и другим вознаграждениям работникам.

В дополнение, акции или опционы на акции иногда предоставляются как часть премиального соглашения, а не как часть основного вознаграждения, например, как стимул для работников продолжать работать на предприятии или с целью вознаграждения за их усилия по улучшению результатов деятельности предприятия.

Предоставляя акции или опционы на акции в дополнение к другим видам вознаграждений, предприятие платит дополнительное вознаграждение для получения дополнительных выгод. Оценка справедливой стоимости этих дополнительных выгод, вероятно, будет затруднительна. Вследствие затруднительности прямой оценки справедливой стоимости полученных услуг предприятие должно оценивать справедливую стоимость услуг, полученных от работников, на основе справедливой стоимости предоставленных им долевых инструментов.

Если право на предоставленные долевые инструменты не передается контрагенту до тех пор, пока он не завершит определенный период оказания услуг, то предприятие должно принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны контрагентом в качестве возмещения за эти долевые инструменты, будут получены в будущем в течение периода перехода прав на эти инструменты. Предприятие должно учитывать эти услуги по мере их оказания контрагентом в течение периода перехода, и при этом признавать соответствующее увеличение в капитале. Например:

- если работнику предоставляются опционы на акции при условии, что он проработает на предприятии три года, то предприятие должно принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны работником в качестве возмещения за опционы на акции, будут получены в будущем в течение этого трехлетнего периода перехода;

- если работнику предоставляются опционы на акции при условии достижения им определенного результата деятельности, а также продолжения службы работника на предприятии до тех пор, пока это условие не будет выполнено, и длительность периода перехода варьируется в зависимости от выполнения им условия по достижению результатов, то предприятие должно принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны работником в качестве возмещения за опционы на акции, будут получены в будущем в течение ожидаемого периода перехода. Предприятие должно оценить длительность ожидаемого периода перехода на дату предоставления, основываясь на наиболее вероятном  прогнозе выполнения условия по достижению результатов. Если условие  достижения результатов является рыночным условием, то оценка длительности ожидаемого периода перехода должна соответствовать допущениям, использованным при расчете справедливой стоимости предоставленных опционов, и не должна впоследствии пересматриваться. Если условие деятельности не является рыночным условием, то предприятие должно при необходимости пересмотреть свою оценку длительности ожидаемого периода перехода, если последующая информация указывает на то, что длительность периода перехода отличается от предыдущих расчетов.

         Пример, Организация предоставляет всем своим работникам опционы на покупку акций при условии, что отработают в компании в течении следующих трех лет. Численность работников составляет 3000 человек. Каждый работник получает право на 30 опционов. Руководство организации предполагает, что текучесть кадров в следующие три года составит 15%. Такой вывод сделан на основании фактических показателей за предыдущий год. Предположение оказалось верным. Справедливая стоимость одного опциона по оценкам специалистов организации составляет 10 тыс. тенге. Рассчитать суммы, подлежащие признанию в течение периода приобретения прав на опционы.

Решение:

С учетом текучести кадров право на опционы получат только 85% работников, числящихся в организации на дату соглашения. Таким образом, организация фактически предоставит:

3000*30*85% = 76 500 опционов. Стоимость этих опционов составит: 76 5 00*10 000 = 765 000 тыс. тенге

 1год: Расходы за отчетный период- 255000 тыс.тенге.

2 год: Расходы за отчетный период - 255 000 тыс. тенге

3 год: Расходы за отчетный период - 255 000 тыс. тенге.

         Пример, в январе 2014 года один из руководителей организации получил право на 500 опционов при условии, что он проработает в организации следующие 2 года. Цена реализации опциона зависит от показателей компании, достигнутых в связи с деятельностью этого руководителя. Если средний годовой рост прибыли организации составит не менее 10%, то цена выкупа опциона составит 20 тыс. тенге, в противном случае – 25 тыс. тенге.

         По оценкам организации на дату соглашения: - при цене исполнения 20 тыс. тенге - справедливая стоимость опциона 12 тыс.тенге; - при цене исполнения 25 тыс. тенге - справедливая стоимость опциона 10 тыс. тенге.       В 2014 году рост прибыли составил 14%, а по итогам 2015 года - 12%.

Определить затраты на вознаграждение руководителя в связи с указанным опционом

Решение: